巴西淡水河谷突然要求对2008年度长期铁矿石合同提价一事仍在僵持,近日中钢协再次召开会议,进一步细化国产矿顶替巴西矿的方案。业内人士指出,日韩钢企在重压之下可能接受淡水河谷提价要求,我国企业只有团结一致进行拒绝,才能为2009年度铁矿石谈判打好基础。

能拖则拖

2008年淡水河谷南部粉矿的亚洲价格为118.98美分/吨度,欧洲市场为134.41美分/吨度,比亚洲高12.9%;北部Carajas粉矿亚洲价格为120.17美分/吨度,欧洲价格为140.61美分/吨度,比亚洲高17%。如要将亚洲市场价格与欧洲拉平,意味着南部粉矿的亚洲价格在2008年度涨价65%的基础上,再额外上涨12.9%,合计涨幅77.9%;北部Carajas粉矿在年度涨价71%的基础上再额外上涨17%,合计涨幅88%。

虽然目前还没有一家亚洲钢企接受淡水河谷提价建议,但分析师指出,由于进口矿成本包括原料成本和运费,而长期租船协议(COA)如完不成规定数量,钢企将承担损失,所以钢企在考虑是否接受淡水河谷提价要求时,肯定要考虑未来在某条航线上的运输量能否完成。

淡水河谷要求的提价标准是平均10美元/吨左右,而COA与现期租船至少要相差20美元/吨,因而那些持有较大比例COA协议的钢铁企业在此问题上比其他企业更敏感。“日本钢企新日铁、JFE和韩国钢企浦项制铁的COA比例均在90%以上,国内钢企整体COA比例估计只有25%左右,由此可见,在淡水河谷重压下日韩钢企可能先期接受提价。”分析师表示,国内钢企最好的办法是,尽量保持与淡水河谷的接触和协商,能拖则拖,在日韩钢企答应要求前坚决不先答应,如现在利益追求不一致,一旦内部分化最终只能认输。

据记者了解,在历年铁矿石谈判期间曾出现过小钢厂沉不住气,私下与矿山企业谈价格的情况,而大钢厂在平时的运营中也会将一部分长期协议矿拿到现货市场销售,这些“擅自”行为都不利于我国钢企整体利益。

铁矿石现货价、运费持续下降

目前,需求的持续疲软已使铁矿石现货价格和运费价格两个月来跌势不停,部分矿种跌幅本周已超过百元。分析人士认为,接下来还有进一步下降空间,甚至影响长期价格协议。

昨天,品位63.5%的印度粉矿比前天降低60~70元/吨,比大前天低了120元~130元/吨。分析师认为,全球经济下滑可能刚刚开始,钢铁业下游一些行业被迫减产,导致钢铁产量增速大幅回落,甚至下降。据记者了解,下半年因需求减弱和钢材价格下降,国内已有部分中小钢厂减产甚至停产。

2008年前7个月,全国粗钢产量30829万吨,同比增长9.3%,比2007年同期回落了5.2个百分点,其中7月份回落11个百分点。“中国作为全球最大的铁矿石消费国和进口国,近些年来铁矿进口增加量占全球出口增加量的八成以上,其钢铁产量的显著减速直接导致全球铁矿石需求增长急剧放缓。”分析师指出。

国金证券的最新分析报告指出,2009年全球矿石供给将出现过剩,过剩量甚者超过1亿吨,矿价超预期上涨的难度加大,未来协议矿以下跌为主。不过,由于钢铁产业链上下游企业集中度的高低决定了其议价能力的强弱,与上游相比,全球钢铁企业集中度过低,使得钢铁企业在原材料定价方面缺乏主动权,综合这两方面来看,2009年度铁矿石价格谈判结果以持平或下跌为主,但下跌幅度不会太大。

除了铁矿石现货价格下跌外,从8月下旬开始国际干散货市场的海运价格也一路走低,近一个月干散货市场价格已连续下跌20天,巴西航线下跌24.6美元/吨,澳航线跌幅14美元/吨,印度航线也每吨下降10美元左右。反映航运市场景气度的BDI指数也继续下降至4782,不断创造新低。而在今年5月20日,BDI指数曾达到历史高点11793点。

对此,中国远洋集团研究中心副主任杨世成指出,由于市场信心被打击,投资基金未来可能会撤离商品市场和海运市场。另外近期淡水河谷违反惯例,要求亚洲钢厂提高铁矿石长期合同价格,遭到钢企强烈抵制,从而减少了近期巴西矿进入亚洲的数量,也影响了巴西航线运力需求。

高盛集团报告认为,航运业正处于“暴风”前夕的平静期,BDI指数预计在2009及2010年将分别下跌40%及47%,同时行业未来也将面临严重的供应过剩。(第一财经日报)