新年新气象，上证综指在实现16年以来最大的新年开门红后，昨日继续放量强劲上攻，大涨56.43点，涨幅为3%，并成功站上1900点关口，“两阳”的强势一扫节前“八连阴”阴霾，极大的激发了投资者对2009年市场的憧憬。

    综观新年后的盘面不难发现，机械制造、能源、建筑材料、汽车、房地产、钢铁等受益于“保增长、促内需”系列政策的热点此起彼伏，接棒领跑，前期积累的政策效应开始显现。

    场外：保增长的政策频出，暖风阵阵春意渐浓

    随着全球金融危机的日趋严峻，为抵御国际经济环境对我国的不利影响，政府先后采取了一系列灵活审慎的宏观经济政策，积极主动应对复杂多变的形势。

    2008年10月20日，国家统计局公布的数据显示，前三季度GDP为201631亿元，按可比价格计算，同比增长9.9%，比上年同期回落2.3个百分点。这也是2003年以来中国经济首次以低于两位数的水平增长。

    11月5日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究部署进一步扩大内需促进经济平稳较快增长的措施。会议确定了进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施和4万亿总投资规模。

    12日，国务院召开常务会议，决定自2008年12月1日起，进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其他受影响较大产品的出口退税率。这次调整总共涉及3770项产品，约占全部出口产品的27.9%。根据国内生产消费及国际市场变化，会议同时决定，取消部分钢材、化工品和粮食的出口关税，降低部分化肥出口关税并调整征税方式，对个别产品开征或提高出口关税。

    17日，中国人民银行发布《2008年第三季度货币政策执行报告》指出，央行将继续贯彻适度宽松的货币政策，确保银行体系流动性充分供应，保持货币信贷合理增长，以六大举措加大金融对经济增长支持力度。

    19日，国务院召开常务会议，研究确定了促进轻纺工业健康发展的6项政策措施，在全国推广“家电下乡”。

    12月8日至10日，中央经济工作会议在京召开，明确了2009年经济工作的总体要求：立足扩大内需保持经济平稳较快增长，加快发展方式转变和结构调整提高可持续发展能力，深化改革开放增强经济社会发展活力和动力，加强社会建设加快解决涉及群众利益的难点热点问题，促进经济社会又好又快发展。

    12月19日，在全国工业和信息化工作会议上，工业和信息化部部长李毅中说，2009年将落实受金融危机冲击严重的9个行业的扶持政策，这9个行业包括轻工、纺织、钢铁、有色、汽车、石化、船舶、电子、通信。此外，拉动汽车消费，促进汽车产业发展的综合性政策正在制定中。

    22日，央行决定年内第五次降低利率、第四次降低存款准备金率，也是央行继10月8日宣布双率下调后第三次双率同时下调。

    在2009年元旦期间，国务院组织有关部门正在制定双十规划。“保八”战役打响，十大产业振兴规划将火线出炉。

    场内：保八概念此起彼伏，战鼓隆隆气势恢弘

    在一系列宏观政策的刺激下，A股市场自1664点低点展开强力反弹，并随后进行了坚实的反复筑底。

    2008年11月10日，受扩大内需的十大措施和4万亿投资总规模，以及汇金公司增持三大银行股权消息的影响，在工商银行、建设银行、中国银行、中国石油、中国石化等权重品种的带领下，上证综指大涨7.27%，快速脱离超跌区域。一轮修复性的翘尾行情，由此展开。

    在此期间，以基建、交通、医药、环保、灾后重建、农业、金融等为代表的受益板块依次活跃，此起彼伏。其中，中铁二局在短短18个交易日股价飑升118%；太行水泥连续八个达到涨停，成为盘中的最大焦点。

    如果说去年年底公布十大内需和4万亿投资，是第一轮振兴方案，那么，新年期间的“双十规划”堪称第二轮经济振兴方案。

    与第一轮4万亿振兴方案不同，第二轮经济振兴方案主要侧重于行业整合与振兴，涉及到的行业除了钢铁业、汽车业外，还有船舶、石化、纺织、轻工、有色金属、装备制造和电子信息等，几乎是囊括了中国80%的制造业。如果这些行业的振兴计划能依次推出，并且有实质性内容，那么，对当前行情的演变会起到良好的推动作用。

    然而，在宏观经济、大小非解禁、上市公司盈利能力等主要预期没有明朗前，2009年市场运行仍具有很大的不确定性。因此，新年要有新思维，既不能一直沉迷于熊市的痛苦，也不能说已经开始熊牛转换，但市场的日趋活跃却是实实在在的，政策效应已经逐步显现，以政策积累和延伸为主线的交易性机会值得期待。(证券日报)